第十一条 涨(跌)停板单边无连续报价(以下简称单边市)是指某一期货合约在某一交易日收盘前5分钟内出现只有停板价位的买入(卖出)申报、没有停板价位的卖出(买入)申报，或者一旦出现卖出(买入)申报即成交、但未打开停板价位，且最新价与涨(跌)停板价格一致的情况。

　　连续的两个交易日出现同一方向的涨(跌)停板单边无连续报价情况，称为同方向单边市; 在出现单边市之后的下一个交易日出现反方向的涨(跌)停板单边无连续报价情况，则称为反方向单边市。
 

　　第十二条 当某期货合约在某一交易日(该交易日称为D1交易日，以下几个交易日分别称为D2、D3、D4、D5、D6交易日，D0交易日为D1交易日前一交易日)出现单边市，则该期货合约D2交易日涨跌停板幅度按下述方法调整：铜、铝、锌、铅、镍、锡、螺纹钢、线材、热轧卷板、不锈钢、黄金、白银、天然橡胶、燃料油、石油沥青和漂针浆期货合约的涨跌停板幅度为在D1交易日涨跌停板幅度的基础上增加3个百分点。D1交易日结算时，该期货合约交易保证金比例按下述方法调整：铜、铝、锌、铅、镍、锡、螺纹钢、线材、热轧卷板、不锈钢、黄金、白银、天然橡胶、燃料油、石油沥青和漂针浆期货合约的交易保证金比例为在D2交易日涨跌停板幅度的基础上增加2个百分点。如果该期货合约调整后的交易保证金比例低于D0交易日结算时的交易保证金比例，则按D0交易日结算时该期货合约交易保证金比例收取。

　　若D1交易日为该期货合约上市挂盘后第一个交易日，则该期货合约上市挂盘当日交易保证金比例视为该期货合约D0交易日结算时的交易保证金比例。

　　第十三条 该期货合约若D2交易日未出现单边市，则D3交易日涨跌停板、交易保证金比例恢复到正常水平。
 

　　若D2交易日出现反方向单边市，则视作新一轮单边市开始，该日即视为D1交易日，下一日交易保证金和涨跌停板参照本办法第十二条规定执行。

　　若D2交易日出现同方向单边市，则该期货合约D3交易日涨跌停板幅度按下述方法调整：铜、铝、锌、铅、镍、锡、螺纹钢、线材、热轧卷板、不锈钢、黄金、天然橡胶、燃料油、石油沥青和漂针浆期货合约的涨跌停板幅度为在D1交易日涨跌停板幅度的基础上增加5个百分点，白银期货合约的涨跌停板幅度为在D1交易日涨跌停板幅度的基础上增加6个百分点。D2交易日结算时，该期货合约交易保证金比例按下述方法调整：铜、铝、锌、铅、镍、锡、螺纹钢、线材、热轧卷板、不锈钢、黄金、天然橡胶、燃料油、石油沥青和漂针浆期货合约的交易保证金比例为在D3交易日涨跌停板幅度上增加2个百分点，白银期货合约的交易保证金比例为在D3交易日涨跌停板幅度上增加3个百分点。如果该期货合约调整后的交易保证金比例低于D0交易日结算时交易保证金比例，则按D0交易日结算时该期货合约的交易保证金比例收取。

　　第十四条 若D3交易日未出现单边市，则D4交易日涨跌停板、交易保证金比例恢复到正常水平。
 

　　若D3交易日出现反方向单边市，则视作新一轮单边市开始，该日即视为D1交易日，下一日交易保证金和涨跌停板参照本办法第十二条规定执行。

　　若D3交易日期货合约出现同方向单边市(即连续三天达到涨跌停板)，则当日收盘结算时，该铜、铝、锌、铅、镍、锡、螺纹钢、线材、热轧卷板、不锈钢、黄金、白银、天然橡胶、燃料油、石油沥青和漂针浆期货合约的交易保证金仍按照D2交易日结算时的交易保证金比例收取，并且交易所可以对部分或者全部会员暂停出金。

　　当D3交易日期货合约出现同方向单边市(即连续三天达到涨跌停板)时，若D3交易日是该合约的最后交易日，则该合约直接进入交割;若D4交易日是该合约的最后交易日，则D4交易日该合约按D3交易日的涨跌停板和保证金水平继续交易;除上述两种情况之外，D4交易日该期货合约暂停交易一天。交易所在D4交易日根据市场情况决定对该期货合约实施下列两种措施中的任意一种：
 

　　措施一：D4交易日，交易所决定并公告在D5交易日采取单边或者双边、同比例或者不同比例、部分会员或者全部会员提高交易保证金，暂停部分会员或者全部会员开新仓，调整涨跌停板幅度，限制出金，限期平仓，强行平仓等措施中的一种或者多种化解市场风险，但调整后的涨跌停板幅度不超过20%。在交易所宣布调整保证金水平之后，保证金不足者应当在D5交易日开市前追加到位。若D5交易日该期货合约的涨跌幅度未达到当日涨跌停板，则D6交易日该期货合约的涨跌停板和交易保证金比例均恢复正常水平;若D5交易日该期货合约的涨跌幅度与D3交易日同方向再达到当日涨跌停板，则交易所宣布为异常情况，并按有关规定采取风险控制措施;若D5交易日该期货合约的涨跌幅度与D3交易日反方向达到当日涨跌停板，则视作新一轮单边市开始，该日即视为D1交易日，下一日交易保证金和涨跌停板参照本办法第十二条规定执行。

　　措施二：在D4交易日结算时，交易所将D3交易日闭市时以涨跌停板价申报的未成交平仓报单，以D3交易日的涨跌停板价，与该合约净持仓盈利客户(或者非期货公司会员，下同)按持仓比例自动撮合成交。同一客户持有双向头寸，则首先平自己的头寸，再按上述方法平仓。
　　2、大连商品交易所交易所：

　　客户该合约单位净持仓盈亏= ──────────────────

　                                              　客户该合约净持仓量×交易单位

　                                                   客户该合约持仓盈亏总和

4、上海国际能源交易中心：

　　第十二条 能源中心实行涨跌停板制度，由能源中心制定各上市期货合约的涨跌停板幅度。

　　第十三条 期货交易过程中出现下列情况的，能源中心可以根据市场风险情况，以公告形式调整涨跌停板幅度，并报告中国证监会：

　　(一)某期货合约价格出现同方向连续涨跌停板的;

　　(二)遇国家法定长假的;

　　(三)能源中心认为市场风险明显变化的;

　　(四)能源中心认为必要的其他情况。

　　第十四条 期货合约同时适用本细则规定的两种以上涨跌停板幅度的，涨跌停板按最高值确定。

　　第十五条 期货合约以涨跌停板价格成交的，成交撮合实行平仓优先和时间优先的原则，但平当日新开仓位不适用平仓优先的原则。

　　第十六条 某期货合约在某一交易日(该交易日称为D1交易日，D1交易日的前一交易日称为D0交易日，D1交易日后的连续五个交易日分别称为D2、D3、D4、D5、D6交易日)出现单边市的，该期货合约在D2交易日的涨跌停板幅度和交易保证金比例按照下列方式确定：

　　(一)涨跌停板幅度在D1交易日涨跌停板幅度的基础上增加3个百分点;

　　(二)交易保证金比例在D2交易日涨跌停板幅度的基础上增加2个百分点，但调整后的交易保证金比例低于D0交易日结算时的交易保证金比例的，按D0交易日结算时的交易保证金比例收取。

　　D1交易日为该期货合约上市挂盘后第一个交易日的，该期货合约D1交易日交易保证金比例视为D0交易日结算时的交易保证金比例。

　　第十七条 本细则第十六条所述的期货合约在D3交易日的涨跌停板幅度和交易保证金比例按照下列方式确定：

　　(一)D2交易日未出现单边市的，涨跌停板幅度和交易保证金比例恢复到正常水平;

　　(二)D2交易日出现反方向单边市的，视作新一轮单边市开始，该日即视为D1交易日，下一日交易保证金和涨跌停板参照本细则第十六条规定执行;

　　(三)D2交易日出现同方向单边市的，涨跌停幅度在D1交易日涨跌停板幅度的基础上增加5个百分点;交易保证金比例在D3交易日涨跌停板幅度的基础上增加2个百分点，但调整后的交易保证金比例低于D0交易日结算时的交易保证金比例的，按D0交易日结算时的交易保证金比例收取。

　　第十八条 本细则第十六条所述的期货合约在D3交易日未出现单边市的，D4交易日的涨跌停板幅度、交易保证金比例恢复到正常水平。

　　D3交易日出现反方向单边市的，视作新一轮单边市开始，该日即视为D1交易日，下一日交易保证金和涨跌停板参照本细则第十六条规定执行。

　　D3交易日出现同方向单边市的，能源中心可以在D3交易日当日收市结算时对部分或者全部会员暂停出金，并按下列方式处理：

　　(一)D3交易日为该期货合约最后交易日的，该期货合约在下一交易日直接进入交割;

　　(二)D4交易日为该期货合约最后交易日的，该期货合约在D4交易日继续交易，涨跌停板幅度和交易保证金比例按照D3交易日的涨跌停板和保证金水平执行，并在下一交易日直接进入交割;

　　(三)除上述两种情况之外，能源中心可以在D3交易日收市后，根据市场情况执行本细则第十九条或者第二十条规定的两种措施中的任意一种措施。

　　第十九条 能源中心可以根据本细则第十八条第三款第三项的规定，在D3交易日收市后决定并公告该期货合约在D4交易日继续交易，并采取下列一种或者多种措施：

　　(一)对部分或者全部会员、境外特殊参与者单边或者双边、同比例或者不同比例提高交易保证金;

　　(二)暂停部分或者全部会员、境外特殊参与者开新仓;

　　(三)调整涨跌停板幅度为D1交易日涨跌停板幅度的基础上增加7个百分点;

　　(四)限制出金;

　　(五)限期平仓;

　　(六)强行平仓;

　　(七)能源中心认为必要的其他措施。

　　能源中心执行前款规定的，本细则第十六条所述期货合约在D5交易日的交易按照下列方式处理：

　　(一)D4交易日未出现单边市的，D5交易日的涨跌停板幅度和交易保证金比例恢复到正常水平;

　　(二)D4交易日出现反方向单边市的，视作新一轮单边市开始，该日即视为D1交易日，下一日交易保证金和涨跌停板参照本细则第十六条规定执行;

　　(三)D4交易日出现同方向单边市的，能源中心宣布为异常情况，并按照相关规定采取风险控制措施。

　　第二十条 能源中心可以根据本细则第十八条第三款第三项的规定，在D3交易日收市后决定并公告前条所述期货合约在D4交易日暂停交易一天，并在D4交易日决定并公告采取本细则第二十一条和第二十二条规定的两种方案中的任意一种方案。

　　第二十一条 能源中心可以根据本细则第二十条的规定，决定本细则第十六条所述期货合约在D5交易日继续交易，并采取下列一种或者多种措施：

　　(一)对部分或者全部会员、境外特殊参与者单边或者双边、同比例或者不同比例提高交易保证金;

　　(二)暂停部分或者全部会员、境外特殊参与者开新仓;

　　(三)调整涨跌停板幅度，但调整后的涨跌停板幅度不超过20%;

　　(四)限制出金;

　　(五)限期平仓;

　　(六)强行平仓;

　　(七)能源中心认为必要的其他措施。

　　能源中心执行前款规定的，本细则第十六条所述期货合约在D6交易日的交易按照下列方式处理：

　　(一)D5交易日未出现单边市的，D6交易日的涨跌停板幅度和交易保证金比例恢复到正常水平;

　　(二)D5交易日出现反方向单边市的，视作新一轮单边市开始，该日即视为D1交易日，下一日交易保证金和涨跌停板参照本细则第十六条规定执行;

　　(三)D5交易日出现同方向单边市的，能源中心宣布为异常情况，并按照相关规定采取风险控制措施。

　　第二十二条 能源中心可以根据本细则第二十条的规定，在D4交易日对本细则第十六条所述期货合约执行强制减仓，将D3交易日收市时以涨跌停板价申报的未成交平仓报单，以D3交易日的涨跌停板价，与该期货合约净持仓盈利交易者(即客户、非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者，下同)按持仓比例自动撮合成交;同一交易者持有双向持仓的，首先平自己的持仓，再按上述方法平仓。具体操作方法如下：

　　(一)申报平仓数量按下列方式确定：平仓数量为D3交易日收市后，已在计算机系统中以涨跌停板价申报无法成交的，且交易者该期货合约的单位净持仓亏损大于或者等于D3交易日结算价8%的所有申报平仓数量的总和。交易者不愿按上述方法平仓的，可以在收市前撤单;已撤报单不再作为申报的平仓报单。

　　客户该合约单位净持仓盈亏= ──────────────────

　                                              　客户该合约净持仓量×交易单位

　　交易者该期货合约净持仓盈亏的总和，是指在交易者该期货合约的历史成交库中从当日向前找出累计符合当日净持仓数的开仓合约的实际成交价与当日结算价之差的总和。计量单位由各期货合约规定。

　　(三)持仓盈利交易者平仓范围按以下方式确定：根据上述方法计算的交易者单位净持仓盈利的一般持仓、套利交易持仓以及交易者单位净持仓盈利大于或者等于D3交易日结算价8%的套期保值交易持仓均列入持仓盈利交易者平仓范围。

　　(四)平仓数量的分配按以下原则进行：在平仓范围内按盈利的大小和一般持仓、套利交易持仓与套期保值交易持仓等持仓类型的不同分成四级，逐级进行分配。

　　首先分配给属平仓范围内单位净持仓盈利大于或者等于D3交易日结算价8%的一般持仓和套利交易持仓(以下简称盈利8%以上的一般持仓和套利交易持仓)。

　　其次分配给单位净持仓盈利大于或者等于D3交易日结算价4%，小于8%的一般持仓和套利交易持仓(以下简称盈利4%以上的一般持仓和套利交易持仓)。

　　再次分配给单位净持仓盈利小于D3交易日结算价4%的一般持仓和套利交易持仓(以下简称盈利4%以下的一般持仓和套利交易持仓)。

　　最后分配给单位净持仓盈利大于或者等于D3交易日结算价8%的套期保值交易持仓(以下简称盈利8%以上的套期保值交易持仓)。

　　以上各级分配比例均按申报平仓数量(剩余申报平仓数量)与各级可平仓的盈利持仓数量之比进行分配。

　　(五)平仓数量的分配方法及步骤按下述方式进行(具体见本细则附件)：盈利8%以上的一般持仓和套利交易持仓数量大于或者等于申报平仓数量的，根据申报平仓数量与盈利8%以上的一般持仓和套利交易持仓数量的比例，将申报平仓数量向盈利8%以上的一般和套利交易者分配实际平仓数量。

　　盈利8%以上的一般持仓和套利交易持仓数量小于申报平仓数量的，则根据盈利8%以上的一般持仓和套利交易持仓数量与申报平仓数量的比例，将盈利8%以上一般持仓和套利交易持仓数量向申报平仓交易者分配实际平仓数量;再把剩余的申报平仓数量按上述的分配方法向盈利4%以上的一般持仓和套利交易持仓分配;分配后还有剩余的，则再向盈利4%以下的一般持仓和套利交易持仓分配;还有剩余的，则再向盈利8%以上的套期保值交易持仓分配;还有剩余的，则不再分配。

　　(六)平仓数量尾数按下列方法处理：平仓数量存在尾数的，应当首先对每个交易编码所分配到的平仓数量的整数部分分配后，再按照小数部分由大到小的顺序进行排序，然后按照该排序的顺序进行分配，每个交易编码1手;对于小数部分相同的交易者，分配数量不足的，则随机进行分配。

　　第二十三条 能源中心根据本细则第二十二条的规定实行强制减仓之后，风险得以化解的，D5交易日的涨跌停板和交易保证金比例均恢复正常水平;风险未能化解的，能源中心宣布为异常情况，并按有关规定采取风险控制措施。

　　根据本细则第二十二条的规定实行强制减仓造成的经济损失由会员、境外特殊参与者、境外中介机构及客户承担。

　　以上为各交易所对2020年春节假期恢复交易后的规定，其他时间的恢复规则应参看交易所公告。另外，文章中的D1日涨跌停板幅度与交易所实际执行规定不符的，以交易所规定的为准。